Twin Disc adquiere Veth Propulsion

(Foto: Veth Propulsión)

El fabricante estadounidense de equipos y tecnología de transmisión de energía Twin Disc, Inc. anunció que ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir el proveedor de productos de propulsión marina con sede en Holanda Veth Propulsion Holding, BV y sus subsidiarias de propiedad absoluta.

Twin Disc dijo que el precio de compra es de aproximadamente $ 58.6 millones más efectivo neto, con posibles ajustes basados ​​en el capital de trabajo de Veth Propulsion a la fecha de cierre, y será financiado mediante una combinación de efectivo y nuevas líneas de deuda. Se pagará una contraprestación adicional de hasta aproximadamente $ 3.9 millones en acciones ordinarias de Twin Disc si se cumplen ciertas disposiciones de ganancia. Se espera que la adquisición se complete en julio de 2018 y está sujeta a las condiciones típicas de cierre.

Veth Propulsion fabrica hélices de acimut azimutal, propulsores y grupos electrógenos, y es proveedor y reparador de motores diesel. En diciembre de 2015, Veth Propulsion seleccionó a Twin Disc como su distribuidor para mercados asiáticos selectos, y en 2016 amplió la relación con una sociedad de distribución norteamericana.

"Twin Disc ha trabajado con Veth Propulsion durante más de dos años y las empresas comparten culturas similares basadas en ofrecer a los clientes productos de alta calidad y servicios líderes de diseño, ingeniería y fabricación", dijo John H. Batten, presidente y CEO de Twin Disc. "Veth Propulsion expande estratégicamente nuestra oportunidad de mercado global, aumenta nuestro tamaño, escala y alcance dentro de la industria marina, y diversifica nuestra penetración en el mercado final. Esto es parte de nuestra estrategia continua para diversificar nuestras geografías, mercados y productos ".

Según Twin Disc, la cartera de productos amplia y complementaria de Veth Propulsion proporciona un valor agregado a los clientes nuevos y existentes. La adquisición globaliza aún más el talento de ingeniería de Twin Disc y crea oportunidades para un desarrollo más rápido de productos marinos y de propulsión, incluidas tecnologías híbridas, y reduce la dependencia de Twin Disc del petróleo y el gas, con nuevas tecnologías y ventas fuera de este mercado. También produce una oportunidad de creación de valor convincente, con una fuerte acumulación de ingresos y flexibilidad continua del balance, mientras crea oportunidades de sinergia significativas a través de mayores ventas globales, servicios y soporte posventa de hasta $ 2 millones en ingresos operativos sobre una base anual para el año fiscal 2021 .

"Veth Propulsion tiene una amplia experiencia en ingeniería y desarrollo de productos que mejorará nuestra cartera actual de productos", continuó Batten. "Innovaciones como Hybrid Drive e Integrated L-Drive, reconocidas en la industria, de Veth Propulsion abrirán nuevos mercados y oportunidades de crecimiento para Twin Disc".

"El mercado para los sistemas impulsores acimutales está bien establecido", dijo Erik Veth, gerente general. "Esta asociación proporciona a Veth Propulsion la oportunidad de un mayor crecimiento con un servicio y soporte de primer nivel en un mercado verdaderamente global. El equipo de gestión de Veth Propulsion ve Twin Disc como el adquirente perfecto de Veth Propulsion, y creemos que el crecimiento y éxito de Veth Propulsion se verán reforzados bajo la propiedad de Twin Disc ".

Para el calendario 2018, se espera que Veth Propulsion logre ventas de $ 60 millones. Se espera que la adquisición aumente las ganancias de US GAAP de Twin Disc para el segundo año de propiedad, en el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2020.

Como parte de la adquisición, Twin Disc espera cerrar una nueva línea de crédito basada en activos de $ 50 millones y una nota a término de $ 35 millones.