La creciente demanda de gas en Asia atrae nuevos proyectos de GNL

Publicado por Joseph Keefe • 14 febrero 2018

Las importaciones mundiales de GNL aumentaron un 20 por ciento en 2017; la nueva demanda emerge en el sur, sudeste de Asia .

La creciente demanda de gas de China, India y el sudeste de Asia está absorbiendo un exceso de suministro de GNL que se esperaba que durara por años, abriendo la oportunidad para una nueva producción de África Oriental a América del Norte que se había considerado parte del exceso.

Los flujos comerciales en Eikon muestran que las importaciones mundiales de gas natural licuado (GNL) han aumentado un 40 por ciento desde 2015, a casi 40 mil millones de metros cúbicos (bcm) por mes. El crecimiento se aceleró en 2017, y las importaciones aumentaron en una quinta parte, principalmente debido a China, pero también a Corea del Sur y Japón.

El mercado de GNL de Asia ha estado saturado desde 2015, después de un desarrollo masivo que comenzó a principios de la década de 2000. Pero un programa de gasificación en China el año pasado y un fuerte crecimiento económico en Asia impulsaron la demanda, contribuyendo -junto con un frío invierno- a duplicar los precios spot de GNL <GNL-AS> desde mediados de 2017.

Se espera que el mercado permanezca relativamente ajustado durante el resto de 2018, con el programa de gas de China en marcha y demoras en varios proyectos de exportación.

"El mercado ajustado continuará simplemente porque la demanda está creciendo y los proyectos previstos se han retrasado", dijo Jun Nishizawa, vicepresidente senior de la división de energía de la empresa japonesa Mitsubishi Corp.

Nishizawa citó demoras en los proyectos en la terminal de exportación Cameron LNG en Louisiana, en la cual Mitsubishi tiene una participación, y Freeport LNG en Texas.

El primer tren de LNG de Freeport está programado para completarse en noviembre de 2018 y no se han anunciado retrasos.

"No creo que estos dos proyectos producirán GNL sustancial para fin de año", dijo Nishizawa, hablando en una conferencia de la industria del GNL la semana pasada en Bali, Indonesia.

En Australia, el proyecto Ichthys desarrollado por Inpex de Japón y Total de Francia ha visto varias demoras y estallidos de costos. El CEO de Total dijo que las primeras exportaciones ahora pueden no llegar hasta el segundo trimestre.

El mercado de buques cisterna de GNL también es escaso, con pocos barcos pedidos en los últimos años.

"El mercado global de buques metaneros se ve cada vez más alcista para 2018 y 2019, ya que el fuerte crecimiento de la demanda y un libro de pedidos de reducción de la oferta de suministro", dijo BMI Research esta semana.

OPORTUNIDAD PARA NUEVOS PROYECTOS

Este ajuste inesperado potencialmente abre el camino para nuevos proyectos por primera vez en varios años.

Muchos proyectos se retrasaron o cayeron cuando los precios del petróleo y el gas comenzaron a caer a mediados de 2014. Ahora las compañías de energía están volviendo a la salud a medida que los precios han mejorado.

"Todo el mercado asiático de GNL aumentará y estimulará a más productores a asumir el riesgo de desarrollar proyectos para ingresar a Asia", dijo Jarand Rystad, director ejecutivo de la consultora Rystad Energy.

En África Oriental, la firma estadounidense de energía Anadarko Petroleum se acerca cada vez más a una decisión de inversión final (FiD), ya que alinea a los compradores potenciales para su campo de gas en Mozambique.

Tokyo Gas es el último en acercarse a un acuerdo de compra, según tres fuentes con conocimiento directo del asunto, que pidieron no ser identificadas ya que no podían hablar sobre negociaciones contractuales en curso.

Anadarko y Tokyo Gas se rehusaron a comentar.

La concesión de Anadarko en Mozambique contiene aproximadamente 75 billones de pies cúbicos (2,1 billones de metros cúbicos) de gas, según su sitio web, cuatro veces los volúmenes de GNL importados a nivel mundial en 2017.

Varios proyectos de exportación en América del Norte también esperan para FiD este año.

Incluyen LNG Canadá, o Kitimat, una empresa de $ 40 mil millones y 6,5 millones de toneladas anuales que involucra a Royal Dutch Shell, PetroChina, Korea Gas Corporation y la japonesa Mitsubishi.

En los Estados Unidos, Cheniere Energy planea expandirse, y Pembina Pipeline espera tener FiD en su planta de Jordan Cove, con una longitud de 7,8 millones de toneladas anuales.

Además, el principal exportador de GNL, Qatar, planea expandir la producción a más de 100 millones de toneladas anuales para 2024, desde 77 millones de toneladas ahora.

Se planean otros proyectos y expansiones desde el oeste de África hasta Papúa Nueva Guinea.

Solo algunos de estos proyectos levantarían firmas especializadas de GNL como el Hoegh LNG de Noruega.

"Ahora que (China) están instalando terminales (de importación), podría surgir más demanda", dijo Parth Jindal, director general de Hoegh LNG Asia.

Sin embargo, un riesgo para los nuevos proyectos son las disputas de precios emergentes entre compradores y vendedores, y los importadores demandan términos más baratos y más flexibles.

Poten and Partners, una firma de corretaje y consultoría energética, dijo esta semana que la "falta de compromisos" de los compradores a los contratos a largo plazo dificultaría a los desarrolladores el financiamiento de nuevas capacidades.

NUEVA DEMANDA

El norte de Asia ha estado anclando la demanda en la última década: Japón, China y Corea del Sur son los tres principales importadores de GNL, y China representa la mayor parte del crecimiento.

El sur y el sudeste de Asia ahora están proporcionando una nueva demanda.

India está comenzando un programa de desarrollo de gas que podría igualar al de China, con la intención de agregar 11 terminales de importación de GNL a cuatro existentes. .

Pakistán comenzó a importar GNL en 2015 y tiene ambiciosos planes de expansión. Bangladesh y Myanmar también planean desarrollar terminales de importación.

Tailandia espera que sus importaciones de GNL aumenten casi siete veces, hasta 35 millones de toneladas por año en 2036, y se espera que Indonesia, el quinto exportador de GNL del mundo, se convierta en un importador neto a medida que se estanca la producción nacional.

Para 2030, Tailandia e Indonesia juntos podrían importar casi 70 millones de toneladas de GNL al año, dijo Azam Mohammad de la consultora McKinsey, comparable a todo el gas que China importó en 2017.