GasLog: la demanda de GNL creció un 9% en 2018

De archivo: GasLog

Se espera que el gas natural licuado (GNL) haya aumentado un 9%, de 288 millones de toneladas por año (mtpa) en 2017 a 313 mtpa en 2018, dijo GasLog.

El propietario, operador y gerente de los transportistas de GNL en Mónaco dijo en un anuncio de la bolsa de valores que las importaciones de GNL de China aumentaron en aproximadamente 16 mtpa, o 41%, a 54 mtpa en 2018, impulsadas principalmente por la continua conmutación carbón-gas en el Sectores industriales, comerciales y residenciales.

Corea del Sur, Pakistán, Tailandia y México también experimentaron un fuerte crecimiento en las importaciones de GNL durante 2018. Las perspectivas siguen siendo sólidas, y Wood Mackenzie pronostica un crecimiento anual compuesto de la demanda mundial de GNL del 6% entre 2018 y 2025.

Se espera que este crecimiento sea de base amplia, y Wood Mackenzie pronostica que el sudeste asiático y Europa representarán aproximadamente el 70% del aumento neto de la demanda de 148 mtpa entre 2018 y 2025, dijo.

Según Wood Mackenzie, el suministro global de GNL en 2018 totalizó 326 millones de toneladas ("mt"), o un aumento del 9% en 2017. Varios proyectos nuevos de suministro de GNL y el aumento de las instalaciones existentes contribuyeron al aumento de la producción de GNL en 2018 .

Durante el año, comenzó una nueva producción en los Estados Unidos (Cove Point, Corpus Christi Train 1 y Sabine Pass Train 5), Australia (Wheatstone Train 2, Ichthys), Rusia (Yamal Trains 2 y 3) y Cameroon Floating LNG.

El suministro de las instalaciones de licuefacción existentes en Egipto, Trinidad y Tobago y Omán también aumentó luego de los esfuerzos exitosos para aumentar la producción doméstica de gas. El tiempo de inactividad en las instalaciones existentes en Malasia y Rusia compensó parcialmente estas ganancias.

Según las previsiones actuales de Wood Mackenzie, se anticipa que 2019 será el año más sólido para el crecimiento de la oferta en el mercado de GNL, y se espera que la oferta aumente en 40 mtpa a 366 mtpa, un aumento del 12% en 2018. Esto incluye la nueva producción de GNL de Elba Island, Cameron, Freeport y Corpus Christi Train 2 en los Estados Unidos, el proyecto de LNG flotante de Prelude en alta mar en Australia, mayores aumentos en la producción de Rusia y el continuo avance de los proyectos que se implementaron en 2018.

Durante 2018, tres nuevos proyectos de licuefacción de GNL alcanzaron la Decisión de inversión final ("FID"), lo que respaldó un mayor crecimiento del suministro de GNL durante la próxima década. LNG Canada (14 mtpa) en el oeste de Canadá, Corpus Christi Train 3 (4.5 mtpa) en los Estados Unidos y el proyecto Greater Tortue Ahmeyim costa afuera de Mauritania y Senegal (2.5 mtpa) se aprobaron durante el año.

En febrero de 2019, el proyecto Golden Pass (16 mtpa) en los Estados Unidos también llegó a FID. Según Wood Mackenzie, se espera que los proyectos propuestos (incluido el Golden Pass) en los Estados Unidos con una capacidad combinada de aproximadamente 35 mtpa obtengan la aprobación de la inversión en 2019.

Fuera de los Estados Unidos, Qatar pretende llevar a FID a una expansión de las instalaciones existentes de 77 a 110 mtpa. Wood Mackenzie también aprobará en 2019 los nuevos proyectos costa afuera de Mozambique (28 mtpa) y el proyecto Arctic LNG-2 (20 mtpa) en Rusia.

Paralelamente al progreso en los nuevos FID de suministro, en 2018 hubo un aumento significativo en el número de contratos de compra de GNL a largo plazo anunciados. Según Wood Mackenzie y las revelaciones de la compañía, se han acordado 95 mtpa de compromisos de extracción a largo plazo (definidos como más de 5 años) desde principios de 2018, en comparación con 25 mtpa en 2017.

La naturaleza del mercado de GNL también siguió evolucionando. Según el Financial Times, los tres principales comerciantes independientes de productos básicos aumentaron sus volúmenes de GNL entregados en casi un 40% a 31 tm en 2018, tomando participación de mercado de participantes tradicionales como las compañías petroleras nacionales y las principales compañías integradas de petróleo y gas.

En el mercado de envío de GNL, las tarifas principales de los combustibles eléctricos diesel (TFDE), según lo informado por Clarksons, promediaron $ 89,000 por día en 2018, un aumento del 93% en los niveles de 2017. Las tasas generales de TFDE aumentaron significativamente en el cuarto trimestre de 2018 y alcanzaron máximos históricos de $ 190,000 por día en noviembre de 2018, luego de una marcada disminución en la disponibilidad de embarcaciones al contado.

Las tasas promedio de TFDE en el cuarto trimestre de 2018 fueron de $ 150,000 por día. Las tarifas principales para los buques de propulsión a vapor (Steam) también alcanzaron máximos de varios años de $ 98,000 por día a fines de 2018. Sin embargo, en las últimas semanas, el clima invernal relativamente suave y los amplios niveles de inventario en los principales mercados asiáticos han provocado la caída de los precios asiáticos de GNL, reduciendo el incentivo para trasladar las cargas de GNL del Atlántico a la Cuenca del Pacífico, lo que se traduce en un aumento estacional de la disponibilidad inmediata de los buques y la caída de las tarifas al contado.

"Las tasas al contado de TFDE se calculan actualmente en $ 60,000 por día. A pesar de esta caída reciente y la probabilidad de que continúe la estacionalidad en los meses previos a la primavera, seguimos creyendo que la perspectiva a medio plazo para las tasas al contado hasta 2019 y 2020 es positiva si se la respalda. Los fundamentos de los productos básicos de GNL y la oferta y demanda de envío de GNL. Sin embargo, las tasas al contado pueden ser propensas a otros períodos de estacionalidad y volatilidad similares a los observados en 2018 ", dijo.

Durante 2018 hubo un aumento significativo en la actividad de fletamento a plazo. Según los datos de Poten, las cartas entre 181 días y siete años de duración aumentaron hasta el 19% del total de accesorios en 2018, desde el 5% en 2017. Nuestra expectativa de estanqueidad estructural en el mercado de transportadores de GNL, combinada con la creciente disponibilidad de embarcaciones al contado, podría dar lugar a esta tendencia continúa en 2019 y más allá.

Según Poten, hubo 61 pedidos de nuevos constructores dedicados de GNL en 2018, una cifra sin precedentes. El libro de pedidos ahora totaliza 105 transportistas dedicados de GNL (> 100,000 cbm), de los cuales 63% están respaldados por contratos a largo plazo. Las perspectivas positivas para los mercados de productos básicos de GNL y de envío de GNL, así como los precios de los nuevos edificios históricamente bajos, dieron como resultado que tanto los propietarios de las compañías de GNL existentes como los nuevos entrantes ordenaran nuevos buques.

"Sobre la base de los pedidos de construcción de 2018 y las previsiones actuales del crecimiento del suministro de GNL, ahora creemos que el mercado de envío de GNL se está encaminando hacia un estado equilibrado a principios de la próxima década. Como tal, el requisito de capacidad de envío adicional en este período se ha abordado en gran medida. Esto implica que la actividad de nuevos pedidos de construcción en 2019 debe reducirse en relación con los niveles de 2018 para reducir el riesgo de exceso de oferta de los buques ", dijo GasLog.