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La contratación de graneles secos cae un 70% por debajo del promedio en medio de tarifas bajas.

“En los últimos tres meses, la contratación de nuevos buques de carga seca a granel ha sido un 70 % inferior a la media anual. La caída de las tarifas de transporte en los últimos meses, un panorama sombrío y los altos precios de los nuevos buques contribuyeron a la desaceleración, y es probable que la contratación en 2024 no alcance los niveles de 2023”, afirma Filipe Gouveia, analista de transporte marítimo de BIMCO.

El mercado de graneles secos, impulsado por una demanda saludable, se mantuvo fuerte durante la mayor parte de los primeros tres trimestres de 2024. Sin embargo, en los últimos meses, la menor demanda de importaciones chinas, junto con una recuperación de los tránsitos por el Canal de Panamá, han afectado negativamente a las tarifas de flete. En octubre, el Baltic Dry Index (BDI) cayó un 15% intermensual y, tras una nueva caída en noviembre, el índice ha terminado un 16% por debajo del mes anterior.

Además, los armadores siguen enfrentándose a una importante incertidumbre regulatoria y de mercado. El crecimiento de la demanda de carga seca a granel podría comenzar a desacelerarse ya en los próximos años, a medida que los envíos de carbón alcancen su punto máximo y aumente la producción de acero reciclado, lo que afectará a los envíos de mineral de hierro. Además, sigue habiendo una gran incertidumbre con respecto a qué combustible alternativo debería utilizar un buque de nueva construcción y si estará disponible en diferentes puertos y regiones.

“Desde agosto de 2024, los precios de los buques de cinco años de antigüedad han caído un 7% debido a las condiciones de mercado más débiles, mientras que los precios de los nuevos buques se han mantenido estables. Como los buques de segunda mano son comparativamente más baratos, construir un buque nuevo resulta menos atractivo. No obstante, los precios de los activos siguen siendo altos, ya que un granelero de segunda mano de cinco años de antigüedad todavía se vende, en promedio, al 90% de uno de nueva construcción”, afirma Gouveia.

Los precios de las nuevas construcciones se han mantenido altos debido a los grandes pedidos de los sectores de los buques cisterna, los contenedores y el GNL. Estos sectores ya han contratado más buques que en 2023, compitiendo por espacios limitados en los astilleros. Esto contribuye aún más a la incertidumbre en la contratación de nuevas construcciones en el mercado de graneles secos, ya que los buques más grandes contratados ahora pueden no entregarse hasta 2028.

A pesar de los mayores plazos de entrega de los buques de mayor tamaño, el segmento Capesize ha sido hasta ahora el único que ha experimentado una mayor contratación en 2024 que en 2023, con un aumento del 42% en términos de capacidad. La contratación de los buques Panamax y Supramax disminuyó, aunque siguieron siendo los segmentos más contratados tanto en términos de capacidad como de número de buques.

“A pesar de la baja contratación, la cartera de pedidos de graneles sólidos se mantiene en el 10,4% de la flota, lo que es suficiente para garantizar la renovación de la flota en un mercado estable. Además, en los próximos años la contratación experimentará inevitablemente un repunte a medida que el sector se enfrente a regulaciones climáticas cada vez más estrictas. Esto podría incentivar el reciclaje de buques más antiguos”, afirma Gouveia.