Seadrill y acreedores alcanzan acuerdo de reestructuración conjunta

Por Nerijus Adomaitis • 26 febrero 2018

La compañía, una vez el perforador costa afuera más grande del mundo por valor de mercado, solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11 con deuda y pasivos de más de $ 10 mil millones en septiembre pasado luego de que una fuerte caída en los precios del petróleo en 2014 redujo la demanda de plataformas.

"Es bueno para todas las partes que Seadrill salga de un proceso costoso y lento", dijo Frederik Lunde, jefe de investigación de la correduría Carnegie.

Bajo un plan enmendado, respaldado por el 99 por ciento de sus acreedores bancarios y cerca del 70 por ciento de los acreedores no garantizados, incluidos los astilleros surcoreanos, la compañía recaudará $ 1.08 mil millones en nuevo capital a través de la emisión de nuevas notas garantizadas y acciones.

Seadrill emitirá $ 880 millones en nuevas notas garantizadas, por encima de los $ 860 millones planeados anteriormente, y $ 200 millones en nueva capital, el mismo nivel que el planificado previamente.

Los tenedores de bonos no garantizados que impugnaron el plan de reestructuración original de Fredriksen y la firma de capital privado Centerbridge Partners, obtendrán una mayor participación en la compañía, dijo una fuente de bonos a Reuters.

La participación de los acreedores no asegurados en la nueva compañía aumentará a 36.4 por ciento desde una oferta inicial de aproximadamente 19 por ciento, mientras que la participación combinada del vehículo de inversión familiar de Fredriksen Hemen y Centerbridge se reducirá a 36.4 por ciento desde un original de 49 por ciento, dijo la fuente .

No quedó claro de inmediato qué juego tendrá Hemen en la nueva compañía de forma separada de Centerbridge, pero según el acuerdo, Hemen podría recortar su participación a tan solo 5 por ciento en tres años si así lo desea, según los documentos judiciales. .

"Queríamos que este punto se incluyera en el plan para no prohibir que otras compañías ingresen y compren las acciones de Seadrill en el futuro, por ejemplo, otro jugador más fuerte de la industria", dijo la fuente del tenedor de bonos.

Hemen poseía alrededor del 24 por ciento de Seadrill antes de que la compañía solicitara la protección de los acreedores para atender más de $ 10 mil millones en deudas y pasivos, incluidos $ 5.7 mil millones en préstamos bancarios y $ 2.3 mil millones en bonos no garantizados.

Los accionistas actuales, incluido Hemen, recibirán el 1.9 por ciento de la nueva compañía, según el plan enmendado.

Las acciones de Seadrill subieron un 13 por ciento a las 1256 GMT. Fue el stock con mejores resultados del índice de referencia de Oslo.

Seadrill dijo en los documentos judiciales que también había llegado a un acuerdo con Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (SHI) y Samsung Heavy Industries (DSME) de Corea del Sur por contratos para cuatro buques de perforación de nueva construcción.

Los reclamos anteriores de las dos compañías se ubicaron en alrededor de $ 1.7 mil millones.

El tribunal celebrará una audiencia del plan y los documentos que lo acompañan más tarde el lunes.

Seadrill propuso celebrar una audiencia de confirmación el 17 de abril en lugar de una fecha anterior del 26 de marzo, según mostraron los documentos judiciales.


(Reporte adicional de Ole Petter Skonnord en Oslo y Christopher Spink en Londres, editado por Jane Merriman)