Shell's LNG Canada visto como punta de megaproyecto Iceberg

Foto cortesía de Shell.

El lanzamiento de un proyecto de exportación masiva de gas natural licuado (GNL) en Canadá finalmente disparó la pistola de arranque en una ola de aprobaciones de planes en todo el mundo, necesaria para evitar una crisis de suministro después de 2020.

Royal Dutch Shell dijo que exportaría GNL desde el oeste de Canadá para 2025 después de aprobar un proyecto de $ 14 mil millones, pisándole los talones al compromiso de Qatar la semana pasada de ampliar sus instalaciones.

Los dos anuncios, que suman 37 millones de toneladas al año (mtpa) a los 290 millones de toneladas comercializadas en 2017, son solo el comienzo de las aprobaciones de proyectos, conocidas como decisiones finales de inversión (FID), que han estado esperando en los cajones de la empresa mientras se recuperaban los precios del GNL. de una crisis de tres años.

"Creemos que 2019 podría ser el año más activo de FN de LNG en la historia", dijo el director de gas de Norteamérica de Wood Mackenzie, Dulles Wang.

A pesar de una caída en los precios globales de GNL entre 2015 y 2017, muchos temían que hubiera una brecha en el suministro global en algún momento después de 2020 debido a una demanda en rápido aumento y la falta de nuevos proyectos de exportación para producir la oferta correspondiente.

Varios proyectos que se habían promocionado durante años, como el emprendimiento de Shell LNG Canada, se pusieron en un segundo plano.

Los precios del GNL comenzaron a subir el invierno pasado y, desde entonces, se han mantenido en niveles máximos de cuatro años, estacionalmente, impulsados ​​por el cambio dictado por las políticas de China al gas que se aleja del carbón.

"Si nos fijamos en la curva de demanda y la oferta en curso, simplemente no hay suficientes proyectos que estén siendo aprobados o en desarrollo para satisfacer la demanda para 2023-24", dijo el martes a la prensa la directora financiera de Shell, Jessica Uhl.

El voto de confianza de Shell en estas nuevas condiciones de mercado ahora da credibilidad a que los proyectos con capacidades de alrededor de 175 mtpa se aprobarán para fines del próximo año según lo previsto, y se espera que la mayoría se ejecute para 2024.

Aparte de estos, ya se han aprobado proyectos con otros 51 mtpa en los Estados Unidos y se espera que comiencen a funcionar entre ahora y el final de 2021.

Los pronósticos varían, pero se espera que la demanda de GNL aumente a unos 360 mtpa para 2023, dijo la Agencia Internacional de Energía, mientras que la consultora Wood Mackenzie proyecta 450 mtpa.

"Debe haber una capacidad de 200 mtpa de GNL autorizada para 2025 para satisfacer la demanda futura: se trata de un auge colosal, una expansión del 42 por ciento en toda la capacidad instalada desde 1962", dijeron los analistas de Bernstein en una nota de investigación.

"En última instancia, este es el comienzo de una gran ola de inversión de GNL", dijo Bernstein.

Qatar Petroleum dijo que construiría un cuarto mega tren, o planta de producción, con capacidad de 32 mtpa para llevar su suministro a 110 mtpa a principios de 2023, más del doble del consumo actual de China y suficiente para satisfacer la demanda de China ese año.

Otras aprobaciones de proyectos importantes en el horizonte incluyen el proyecto Arctic LNG-2 de Novatek con 19,8 mtpa de capacidad luego de que la instalación de exportación de Yamal de la compañía rusa de gas inició sus operaciones de manera rápida y sin problemas a fines del año pasado.

Se planean dos proyectos en Mozambique respaldados por diferentes modelos comerciales: Exxon Mobil's, como LNG Canada, no hace uso de acuerdos de compra a largo plazo para financiarlo. El otro es más convencional, operado por Anadarko.

También se anticipa una gran cantidad de aprobaciones en los EE. UU., Incluida la de Tellurian para el proyecto Driftwood de 27.6 mtpa en el primer trimestre del próximo año, que se considera un potencial factor de interrupción de la industria debido a sus modelos de precios de suministro de GNL.

(Informe de Sabina Zawadzki; informe adicional de Ron Bousso y Jessica Jaganathan; edición de Dale Hudson)