¿Volverán las IPO de envío en 2019?

Pic: Star Bulk Carriers Corp.

El mercado de ofertas públicas iniciales (OPI) en la industria del transporte marítimo global se ha mantenido comprensiblemente en los últimos años, pero las ofertas secundarias siguen siendo un importante mecanismo de financiación, según un informe reciente de Drewry Maritime Financial Research.

A pesar del bajo interés en las OPI de envío en los EE. UU. En los últimos años, las compañías de envío que cotizan en bolsa continúan recaudando fondos mediante ofertas secundarias / adicionales y ofertas de bonos en el mercado de EE. UU. Con Oslo como la plataforma preferida para que las compañías de envío aumenten el capital.

El apetito de los inversores por las OPI del sector de transporte se ha mantenido débil, ya que las ganancias se han mantenido negativas o por debajo de la media, en el mejor de los casos, con Goodbulk y Navios Containers cayendo presas en 2018.

La OPI de Goodbulk fracasó en parte porque Star Bulk Carriers y Genco Shipping and Trading Ltd., ambos respaldados por Oaktree Capital Management, completaron una oferta secundaria justo antes del lanzamiento previsto de GoodBulk. Dado el fracaso de ese intento de IPO, Navios Containers retiró su OPI en septiembre de 2018 y buscó una cotización directa en Nasdaq.

El mercado de los EE. UU. No ha sido testigo de una lista importante del sector de envíos desde la publicación de Gener8 Maritime en 2015, que generó ingresos brutos de $ 210 millones. Sin embargo, en los últimos tres años, las compañías navieras en los Estados Unidos han recaudado $ 5.500 millones a través de ofertas secundarias y de acciones adicionales.

"Los mercados de valores en todo el mundo se vieron afectados negativamente en el 2S18 debido a problemas geopolíticos globales que giraron en torno a la guerra comercial entre China y los Estados Unidos, el suministro mundial de crudo, la posibilidad de un" no acuerdo "Brexit" y el cierre parcial del gobierno de los Estados Unidos. ”Dijo Kanikka Sachdeva, analista de equidad de investigación, en Drewry Maritime Financial Research.

"Con el desempeño financiero de las compañías navieras mejorando gradualmente, los problemas de los inversionistas con respecto a los retornos negativos y los pagos de dividendos irregulares deben comenzar a abordarse. Del mismo modo, esperamos más IPO de envío a nivel mundial más allá del 2S19, ”agregó Sachdeva.