Los precios de la construcción naval suben al nivel más alto en 16 años

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Los precios de los buques de nueva construcción han subido a su nivel más alto en 16 años, según las últimas cifras de la asociación naviera BIMCO.

“Desde principios de año, los precios de las nuevas construcciones han aumentado un 3% hasta su nivel más alto desde 2008. En comparación con su mínimo más reciente a finales de 2020, han subido un 53%. Durante el mismo período, la cartera de pedidos creció un 72%, alcanzando su nivel más alto desde principios de 2012 y ha aumentado un 2% en lo que va del año”, dice Niels Rasmussen, analista jefe de envíos de BIMCO.

La cartera de pedidos global de los astilleros asciende actualmente a 133 millones de tonelaje bruto compensado (CGT), un aumento de 56 millones de CGT en comparación con el mínimo más reciente de la cartera de pedidos a finales de 2020. El gas natural licuado (GNL) y los portacontenedores han representado respectivamente el 35% y el 30%. del aumento, mientras que los graneleros, buques cisterna y gas licuado de petróleo (GLP) representaron el resto.

Sin embargo, la cartera de pedidos de portacontenedores alcanzó su punto máximo durante el primer trimestre de 2023 y ha caído desde entonces. En lo que va del año, la cartera de pedidos de portacontenedores ha caído un 16%, desviándose de la tendencia general de crecimiento junto con la cartera de pedidos de graneleros, que ha bajado un 3%.

“En lo que va de año, los segmentos de buques cisterna y GNL combinados han sido los principales impulsores del crecimiento en la cartera de pedidos global. Además, las carteras de pedidos de buques cisterna de GLP, cruceros, quimiqueros y buques RoRo han experimentado un crecimiento de dos dígitos”, afirma Rasmussen.

Entre 2010 y 2020, la industria de los astilleros estuvo plagada de exceso de capacidad. Por lo tanto, los precios sólo variaron +/- 10% del precio medio del período.

Suponiendo que la capacidad disponible de los astilleros en un año sea igual al máximo entregado en los últimos cinco años, podemos ilustrar tanto el exceso de capacidad pasado como cómo ha mejorado la situación.

Entre 2010 y 2020, la relación mediana entre la cartera de pedidos y la capacidad fue de 2,2, y disminuyó a 1,7 durante la segunda mitad de 2017. Desde entonces, la relación ha aumentado de 2,1 a finales de 2020 a 3,7 en la actualidad, la más alta desde 2010.

Esta mejora ha ayudado a impulsar los aumentos de precios. El aumento de precios del 53% en sólo 3,5 años puede parecer dramático, pero vale la pena recordar que el aumento promedio anual de precios entre 2010 y 2024 ha sido solo del 2,3%, a pesar de que los salarios manufactureros en China se han más que triplicado.

“De cara al futuro, la necesidad de empezar a sustituir las grandes generaciones de barcos construidos en la década de 2000, así como la necesidad de descarbonizar, parecen ser un buen augurio para las futuras contrataciones. Evitar una acumulación masiva de capacidad de los astilleros como en la década de 2000 será fundamental si los astilleros quieren evitar un aumento del exceso de capacidad y un escenario en el que los precios vuelvan a caer a los niveles observados en la década de 2010”, dice Rasmussen.