Fieldwood Hungry para la producción costa afuera de los EE. UU.

Por Jessica Resnick-Ault, Jessica DiNapoli • 12 abril 2018

La compañía respaldada por capital privado, que ya es el mayor operador en la plataforma continental exterior de Estados Unidos, anunció el jueves que cerrará una adquisición de $ 480 millones de los activos de Noble Energy en el Golfo de México que agregará 25,000 barriles por día (bpd) a su actual producción neta de 72,000 bpd de petróleo equivalente.

Fieldwood inició el trato mientras se encontraba en bancarrota y la adquisición se cerrará el día que surja.

"Donde otros puedan ver que está madurando o muerto, creemos (Estados Unidos, el Golfo de México) todavía tiene grandes oportunidades para aquellos de nosotros con experiencia única para manejar los desafíos", dijo a Reuters en una entrevista.

McCarroll dijo que Fieldwood comenzará un programa de perforación en los activos recién adquiridos que no están produciendo en un plazo de seis a doce meses, y evaluará su superficie existente antes de realizar otra adquisición.

Fieldwood ya ha acumulado más de 2 millones de acres de arrendamientos principalmente de aguas poco profundas en el Golfo de México, incluido un nuevo bloque que arrendó en la subasta de petróleo federal del mes pasado, lo que lo convierte en el operador número uno en el estante.

Muchos de esos activos se han reunido en una serie de adquisiciones, incluidas unidades de Apache Corp y SandRidge Energy.

La adquisición de los activos de Noble por parte de la compañía refuerza su posición en aguas profundas. Los arrendamientos de Noble son casi todos bloques de aguas profundas, de acuerdo con los datos de Bureau of Ocean Energy Management revisados ​​por Reuters. La posición incluye bloques en las formaciones Mississippi Canyon y Viosca Knoll del Golfo.

Pero si el pasado es una guía, la estrategia puede ser arriesgada.

Las compañías petroleras que perforaron en alta mar se vieron gravemente afectadas por la caída del precio del petróleo que comenzó en 2014 y la creciente competencia de los productores de esquisto en tierra firme.

Empresas como Energy XXI, Cobalt International Energy y Stone Energy solicitaron protección por bancarrota en 2016 y 2017. Además de los costos asociados con la exploración y producción, las compañías que perforan en el extranjero a menudo deben proporcionar bonos para demostrar que pueden pagar derrames de petróleo y otros accidentes. una carga no soportada por rivales en tierra de menor costo.

Fieldwood saldrá de la bancarrota con aproximadamente $ 1,600 millones en deuda, luego de recortar alrededor de la mitad durante los procedimientos del Capítulo 11 que presentó en febrero. La firma de capital privado Riverstone Holdings LLC, propietaria de Fieldwood antes de la presentación, aún tendrá la mitad del capital del explorador de petróleo y gas, y el resto será tomado por sus antiguos acreedores.

Pero McCarroll dijo que la compañía sale fuerte, con los recursos financieros para hacer más negocios donde tiene sentido.

"Somos un comprador, no un vendedor", dijo McCarroll, quien agregó que serán selectivos en su compra.

La compañía recaudó $ 525 millones de nuevas acciones de sus acreedores que usará para la adquisición de $ 480 millones de Noble.

McCarroll dijo que no hubo despidos en la quiebra, que no se dejaron reclamos no garantizados, y que Fieldwood tenía una liquidez adecuada. Llamó al proceso una "recapitalización" que permitió a Fieldwood reorganizar su balance.

Fieldwood no es la única compañía que ha estado en la búsqueda en el Golfo de México. Talos Energy LLC y Stone Energy Corp anunciaron en noviembre que se fusionarían, creando una nueva empresa valorada en $ 2.5 mil millones, incluida la deuda.

Los analistas de la industria pronosticaron una mayor consolidación debido a las presiones sobre los perforadores costa afuera.

"Está menos fragmentado de lo que era hace 10 años, y más fragmentado de lo que será dentro de cinco años", dijo McCarroll.

(Reporte de Jessica Resnick-Ault, reporte adicional de Jessica DiNapoli; Edición de Christian Schmollinger)