Inundación de Texas: el petróleo estadounidense se vierte en los mercados mundiales

Publicado por Joseph Keefe • 8 febrero 2018

Estados Unidos toma parte de las naciones de la OPEP en Asia, Europa, como el mayor comprador de crudo de China para duplicar las importaciones.

En los dos años desde que Washington levantó una prohibición de 40 años a las exportaciones petroleras, los petroleros llenos de crudo estadounidense han aterrizado en más de 30 países, desde economías masivas como China e India hasta el pequeño Togo.

La derogación ha desatado una avalancha de petróleo de esquisto bituminoso de Estados Unidos, subcotizando los precios mundiales del crudo, erosionando la influencia de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y aprovechando la participación de mercado de muchos de sus países miembros.

En 2005, antes de la revolución de la pizarra, los Estados Unidos tenían importaciones netas de 12,5 millones de barriles por día (bpd) de crudo y combustibles, en comparación con solo 4 millones de bpd en la actualidad.

Los productores estadounidenses están haciendo nuevos clientes en algunas de las mayores naciones importadoras de petróleo en Asia y Europa, lo que representa una seria amenaza competitiva para los únicos otros países que producen tanto crudo: Arabia Saudita y Rusia. En el país, el auge de las exportaciones llenó los oleoductos y provocó una oleada de inversiones en la nueva infraestructura marítima en la costa del Golfo.

(Para obtener un gráfico interactivo que detalla los impactos globales de la revolución de la pizarra de EE. UU., Consulte: http://tmsnrt.rs/2EtJgen)

Los productores estadounidenses ahora exportan entre 1,5 y 2 millones de barriles de crudo por día, lo que podría elevarse a unos 4 millones para 2022. Se espera que la producción del país represente más del 80 por ciento del crecimiento de la oferta mundial en la próxima década, según París. con sede en la Agencia Internacional de Energía.

Gran parte del aumento del flujo se destinará a China, el principal importador del mundo y, desde noviembre, el mayor comprador de crudo de los Estados Unidos que no sea Canadá.

Chen Bo, presidente de Unipec, el mayor comprador de crudo de China, dijo a Reuters que la firma espera duplicar las importaciones estadounidenses este año a 300.000 bpd mientras busca expandir las ventas en Asia y encontrar nuevos clientes para las exportaciones estadounidenses en otras regiones, incluida Europa. .

Unipec, el brazo comercial de la refinería más grande de Asia, la estatal Sinopec, también está considerando acuerdos de suministro de crudo a largo plazo con operadores de gasoductos y terminales de Estados Unidos. La firma también puede asociarse con dichas firmas para expandir y mejorar la infraestructura de exportación de los EE. UU., Dijo Chen en una entrevista.

"El crudo estadounidense que fluye hacia Asia es una tendencia importante en el comercio mundial de petróleo", dijo Chen a Reuters.

Por separado, el conglomerado petrolero y químico estatal de China, Sinochem Group, planea abrir una oficina comercial en Houston más adelante este año para obtener crudo estadounidense para las refinerías independientes de China, dijeron a Reuters cinco fuentes familiarizadas con los planes.

Entre 2010 y 2017, la producción de petróleo de Estados Unidos aumentó de 5.5 millones de barriles por día a 10 millones de barriles por día, acercándose a un récord establecido en 1970, cuando los campos de esquisto en el oeste de Texas y Dakota del Norte atrajeron nuevas y masivas inversiones en perforación. Eso lleva a la producción nacional en línea con Arabia Saudita y cerca de los 10,9 millones de barriles diarios del productor principal ruso.

Arabia Saudita recortó su producción el año pasado como parte del acuerdo de 2016 de la OPEP para reducir el suministro, luego de perder una guerra de precios con los productores de esquisto de EE. UU. Que creó un exceso mundial.

La mayoría de los pronósticos muestran que la producción de crudo de Estados Unidos crecerá entre 500,000 y 600,000 barriles por día hasta fines de 2018, dijo David Fyfe, economista jefe de la firma global de comercialización de materias primas Gunvor Group en Ginebra, Suiza. El Departamento de Energía de EE. UU. Es aún más optimista, y ahora espera que el crecimiento aumente en 1,2 millones de barriles por día (bpd), alcanzando los 11 millones de bpd para fin de año.

"La mayor parte de ese crecimiento probablemente se exportará", dijo Fyfe.

Los productores estadounidenses también están desplazando el petróleo extranjero en el país.

Las importaciones totales de crudo de Estados Unidos cayeron a 7.6 millones de barriles por día desde un máximo de 10.6 millones de bpd en 2006. La participación de la OPEP ha disminuido de más de la mitad a cerca del 37 por ciento, dado que Estados Unidos depende más de la producción nacional y de la vecina Canadá.

Los miembros de la OPEP Arabia Saudita, Nigeria y Angola han sido los más afectados. En la segunda mitad de 2017, las importaciones estadounidenses desde Arabia Saudita promediaron 709,000 bpd, el nivel más bajo desde 1987 y un descenso de un máximo de 1,73 millones de bpd en 2003.

GRANDES COMPRADORES EN LA INDIA, EUROPA

Los productores estadounidenses también se han introducido en el mercado en India, el tercer mayor importador de petróleo del mundo y sede del complejo de refinación más grande del mundo, operado por Reliance Industries.

Buscando diversificar sus suministros extranjeros, India importó primero crudo de Estados Unidos en octubre y compró un total de 8 millones de barriles de petróleo de EE. UU. El año pasado, según los datos de envío de buques de Thomson Reuters y los datos de envío proporcionados por las fuentes.

En Europa, a partir de noviembre, los Estados Unidos se habían convertido en el quinto mayor proveedor de petróleo de Francia, según datos de aduanas, superando a Nigeria, Libia, Irán o el Mar del Norte. En noviembre de 2016, los EE. UU. Ni siquiera llegaron a los diez primeros.

China dejó de importar crudo nigeriano en el cuarto trimestre, de acuerdo con cifras aduaneras chinas, y si bien las importaciones totales de China aumentaron un 12 por ciento en 2017, las importaciones de Arabia Saudita aumentaron solo un 2,3 por ciento.

"Están tomando participación de mercado realmente de las naciones de la OPEP", dijo Olivier Jakob, director general de PetroMatrix.

PLUMA DE ENVÍO A LA COSTA DEL GOLFO

Las crecientes exportaciones de los Estados Unidos se están extendiendo por el resto de la economía energética nacional. Las terminales marítimas de Texas y alrededor de la Costa del Golfo están construyendo infraestructura para manejar petroleros más grandes.

"Si no tuviéramos la opción de enviar ese crudo a los mercados de exportación, creo que la producción de petróleo crudo habría estado mucho más angustiada", dijo Jarl Pedersen, director comercial de Port Corpus Christi en el sur de Texas, refiriéndose al 2016, cuando los precios del petróleo todavía estaban en los 40s.

Las empresas de ductos y logística se encuentran entre los grandes beneficiarios, ya que el auge de la demanda de crudo significa ganancias más estables para las empresas que envían petróleo al Golfo y lo almacenan para la exportación.

Enterprise Products Partners, que opera más de 5,000 millas de oleoductos y 38 millones de barriles de almacenamiento de crudo, reportó ganancias récord en 2017, impulsadas por volúmenes récord para sus ductos y terminales marítimos.

Magellan Midstream Partners, que opera oleoductos clave desde la cuenca Pérmica de Texas hasta el Golfo, espera gastar más de $ 1.7 mil millones en los próximos dos años en proyectos de construcción. Entre ellos se encuentran los nuevos muelles, terminales de almacenamiento y marinas en el área de Houston para satisfacer la creciente demanda.

Los operadores y cargadores de terminales en el Golfo de EE. UU. Están aumentando la inversión para protegerse de los cuellos de botella de la oferta a medida que salen más barriles de EE. UU. Puede llevar de 18 a 24 meses construir un muelle de exportación.

Las terminales de la Costa del Golfo manejan tres cuartas partes de las exportaciones de crudo de Estados Unidos, pero solo una, la terminal del Puerto de Petróleo de Louisiana (LOOP), puede manejar superpetroleros que pueden transportar hasta 2 millones de barriles de petróleo.

La mayoría de los canales de envío son muy superficiales. El año pasado, la terminal Ingleside de Occidental Petroleum Corp en Corpus Christi cargó con un superpetrolero, pero ese canal actualmente no es lo suficientemente profundo como para cargar completamente un buque de este tipo.

A finales de enero, el CEO del puerto de Corpus Christi envió una carta de seis ejecutivos de energía presionando a la Administración Trump por $ 60 millones en fondos federales para mejoras al canal de barcos como parte de un proyecto de $ 320 millones para ensanchar y profundizar el canal de navegación del puerto.

El levantamiento de la prohibición de exportaciones de crudo permitió solo $ 50 mil millones en proyectos industriales en el sur de Texas, escribieron los ejecutivos.

"Si ese proyecto, por algún motivo, se detiene", dijo Pedersen de Corpus Christi, "eso realmente haría que el crudo estadounidense sea menos competitivo en Asia".